Integración Internacional de los Mercados Financieros

 Integración Internacional de los Mercados Financieros

La integración financiera internacional es el proceso a través del cual se tiende a unos mercados financieros perfectamente integrados.

Los mercados financieros internacionales constituyen un sistema donde actores de distintos países comercializan instrumentos de inversión. Estos son, principalmente, participaciones en empresas y deuda (pública y privada).

En otras palabras, los mercados financieros internacionales agrupan a inversionistas e instituciones de varias nacionalidades. Dichos agentes participan de la compra y venta de activos financieros como acciones, bonos, derivados, entre otros.

Los mercados financieros internacionales tienen un propósito importante para la economía. Estas son las seis funciones básicas de los mercados financieros:

 

• Determinación de precios

• Liquidez

• Eficiencia (costes como los de transacción)

• Préstamos

• Información sobre el flujo de fondos.

• Riesgo compartido

 

Las instituciones financieras ayudan a facilitar el flujo y el movimiento de fondos dentro de los mercados globales y del sistema financiero en general.

Estas instituciones incluyen bancos comerciales, bancos de inversión, bancos centrales, compañías de seguros, brókers (como Admirals) e incluso instituciones financieras no bancarias (como cooperativas de crédito).

 

Las principales características de los mercados financieros internacionales son:

 

• Al igual que los mercados financieros locales o domésticos, sirven para transferir recursos desde los ahorradores hacia los inversores.

• Las empresas emiten acciones o instrumentos de deuda (bonos) en estos mercados para recaudar capital y financiarse.

• Los precios responden a la oferta y la demanda más rápido que en otros mercados. Es decir, un cambio de ánimo en los inversionistas se refleja muy pronto en la cotización. 

• Permiten a los grandes inversionistas globales diversificar su portafolio. Es decir, los agentes podrán adquirir valores de distintas partes del mundo y de diferente nivel de riesgo.

• Se caracterizan por la liquidez. Así, los productos financieros, siempre que tengan demanda, pueden venderse y convertirse fácilmente en efectivo.

• Los límites de los mercados financieros son cada vez menos claros, creándose un sistema más global. Esto significa un mayor volumen de negociaciones, pero también un desafío para los entes reguladores.

Tipos de mercados financieros internacionales

En general, los mercados financieros tienen la misma esencia que aquellos a los que estamos acostumbrados: los de compraventa de productos y servicios. Sin embargo, la diferencia reside en que no se centran en el intercambio de productos como tal (es decir, no se negocia con fruta, comida o ropa), sino que se centran en la compra y la venta de los instrumentos financieros. Los diferentes mercados financieros comparten una característica en común y es que todos ellos son espacios (ya sea físicos o virtuales) donde se realizan intercambios de los distintos activos financieros entre los agentes correspondientes y donde se define su precio.

Así, dentro de este amplio mercado, podemos diferenciar entre: 

• Mercado monetario

• Mercado de capitales

 

Mercado monetario

Los activos que se trabajan en este son de corto plazo, es decir, un plazo de menos de 18 meses. Normalmente, los participantes de este mercado son intermediarios financieros especializados en ello e instituciones de gran tamaño. Este mercado tiene una división interna que es la siguiente:

 

Empresarial: Destacan los pagarés de empresa, que son deudas emitidas por las compañías con una obligación de pago en ellas.

Interbancario: Aquí se conceden préstamos y crédito a través de depósitos interbancarios.

De deuda pública: Se ocupa de la deuda pública de un país, las populares letras del tesoro, que se emiten a través de subastas celebradas anualmente.

 

Mercado de capitales

Los intercambios de este mercado se hacen con activos de largo plazo, por lo que a este tipo de mercados pertenecen los de renta variable, fija y los mercados de derivados financieros. Al ser subastas de largo plazo, el riesgo es mayor. En él podemos diferenciar entre:

 

• Renta fija (también conocida como mercado de crédito)

En los mercados de renta fija se negocian títulos de este tipo como bonos o letras. De esta manera, los poseedores son acreedores.

 

• Renta variable

En este mercado se negocian las acciones (bolsa).

 

• Mercado de derivados financieros

Este tipo de mercados a veces se incluyen en los mercados de capitales, ya que son muy amplios y ofrecen posibilidades infinitas. Los mercados de derivados se dividen en organizados y no organizados. Los primeros están sujetos a un control concreto de una cámara de compensación, y en ellos podemos encontrar mercados como el de opciones financieras o el mercado de futuros financieros. Los no organizados, como su nombre indica, no tienen una regulación donde acordar las transacciones. 

 

• Mercado de divisas

Se negocian todas las divisas que hay bajo un tipo de cambio concreto.

 

• Mercado de seguros

Es muy común en la sociedad para proteger frente a imprevistos determinados bienes. Incluye, de esta manera, el acuerdo entre asegurado y aseguradora para garantizar una protección en un momento concreto.

 

• Mercado financiero de materias primas

Es muy diverso y cuenta con diferentes mercados de materias primas de gran interés como la plata, el café, el azúcar…

 

• Mercado de criptodivisas

En él se negocian las monedas digitales como el bitcóin.

 

• Mercado al contado

Es cualquier tipo de operación financiera donde, tras llegar a un acuerdo, la entrega se realice al momento o en un plazo máximo de dos días.

 

• Mercado interbancario

En ocasiones se incluye dentro del propio mercado monetario, pero debido a la gran importancia y alcance que tiene este tipo de acciones financieras, muchas veces se clasifica como un mercado aparte; por ello en este artículo lo clasificamos como uno más.

 

Razones para invertir en el mercado financiero internacional

Diversificar tus inversiones, buscar una mayor rentabilidad, planificar la jubilación o proteger tus activos en una moneda fuerte son varias de las razones para que los mexicanos inviertan en el extranjero. 

Además de estar expuestos a las monedas fuertes, en el extranjero hay más alternativas para invertir y un entorno más competitivo y favorable para hacer negocios. Por lo tanto, la diversificación puede llevarse a cabo de mucho mejor forma.

Preservar el poder adquisitivo del inversionista es un tema importante. El peso mexicano es muy sensible al entorno político interno y externo, por lo que cualquier depreciación puede afectar tu portafolio, y en este sentido la inversión en el extranjero ayuda a proteger tus activos.

Para muchas personas, los productos financieros disponibles en el mercado local son suficientes. Pero invertir en el extranjero abre un mundo de nuevas posibilidades.